Bien préparer son passage à la retraite

Le Baromètre de la prévoyance Raiffeisen 2026 révèle un important manque d’informations en matière de planification de la retraite: seulement 31% des personnes entre 51 et 65 ans savent concrètement à quels revenus s’attendre après leur vie active. Et dans cette catégorie d’âge, une personne sur cinq n’a pas encore abordé activement la planification de sa retraite.

Une erreur dont beaucoup ne se rendent compte que plus tard: avec le recul, seulement 40% des personnes de plus de 50 ans referaient tout de la même manière. La plupart du temps, les personnes interrogées regrettent d’avoir investi trop tard dans le pilier 3a ou dans des titres. Les hommes sont même trois fois plus nombreux que les femmes à citer les opportunités d’investissement manquées.

Certes, l’étude révèle que la confiance de la population suisse dans le système de prévoyance augmente. «La confiance est une bonne nouvelle», déclare Mathieu Aebi, spécialiste en planification financière chez Raiffeisen Suisse. «Mais ce qui compte, c’est ce que les gens en font. En effet, c’est surtout durant les dernières années de vie professionnelle que l’on peut encore façonner activement sa prévoyance.»

En Suisse, c’est au cours de cette période de la vie que l’on possède le plus d’actifs patrimoniaux. D’où l’intérêt d’adopter une approche globale pour les capitaux de prévoyance, les titres, les biens immobiliers et la transmissibilité du patrimoine. Remettre ce sujet à plus tard, c’est se priver de rendements potentiels.

Se fier uniquement aux deux premiers piliers n’est pas la bonne solution. En effet, le système de prévoyance suisse repose sur trois piliers et les deux rentes combinées du premier et du deuxième pilier ont pour objectif d’atteindre 60 à 70% du dernier revenu une fois à la retraite. Pour maintenir alors son niveau de vie habituel, il est essentiel de disposer de réserves financières.

«Un grand nombre de personnes envisagent une retraite très active», explique Mathieu Aebi. «C’est pourquoi, dans le cadre du conseil, nous abordons de plus en plus souvent la question du financement à long terme du mode de vie souhaité.» En effet, 63% des personnes actives entre 51 et 65 ans prévoient de dépenser leur argent principalement pour des voyages. Cela suppose de disposer de réserves financières dépassant largement le minimum vital.

Les dix à quinze dernières années d’activité professionnelle constituent la période décisive pour poser les bons jalons en vue de la retraite. Au cours de cette période, des questions encore floues se transforment en décisions qu’il faut concrètement prendre et dont l’impact sur les impôts et les rendements est réel. Pour de nombreuses personnes qui se sont constitué un patrimoine, l’essentiel n’est pas de se pencher uniquement sur la prévoyance mais bien sur la gestion globale de l’œuvre de toute une vie. Les questions concernant la structure du patrimoine, sa transmissibilité à la génération suivante ou encore le rôle du logement en propriété gagnent en importance.

Beaucoup rêvent de quitter plus tôt le monde du travail: plus de la moitié des personnes entre 51 et 65 ans souhaitent prendre une retraite anticipée. Mais la réalité est tout autre: près de 30% d’entre elles s’attendent à devoir travailler plus longtemps qu’elles ne l’espéraient. «Pour les générations précédentes, il était plus facile de prendre une retraite anticipée», indique Mathieu Aebi. «Aujourd’hui, cela demande davantage de planification, de responsabilité individuelle et de patrimoine privé.»

Un départ à la retraite anticipé n’entraîne pas seulement des lacunes de prévoyance. Il met également à l’épreuve la capacité à financer l’hypothèque à la retraite.

Pour la deuxième fois, une majorité de personnes (51%) se prononcent en faveur d’un retrait du capital, total ou partiel, des avoirs de caisse de pension. Quant à la proportion de personnes qui opteraient pour une rente à vie, celle-ci tombe à seulement 35%. La tendance qui se dessine pour le retrait du capital est principalement portée par le fait de bénéficier des avantages fiscaux en la matière, de disposer d’une plus grande flexibilité financière à la retraite ainsi que d’avoir la possibilité de léguer ce patrimoine.

Cette décision doit être mûrement réfléchie. «Le choix entre rente et capital est l’une des décisions financières les plus importantes dans la vie», souligne Mathieu Aebi. «En effet, ce choix a une influence notable tant sur les revenus que sur le patrimoine et sa transmissibilité, et ce souvent pendant des décennies.»

Aujourd’hui, une retraite peut durer 30 ans, et le capital perçu doit pouvoir suffire tout au long de cette période. Dans le cas d’un retrait du capital, les personnes doivent alors supporter elles-mêmes le risque de longévité et il convient d’investir une partie de cet argent. La rente, en revanche, garantit la perception d’un revenu jusqu’à la fin de la vie.

A compter de 2026, le législateur autorise les versements rétroactifs dans le pilier 3a. Les lacunes de cotisation survenues à partir de l’année 2025 peuvent être comblées a posteriori sur une période de dix ans, dans la limite du montant maximal applicable (2026: 7’258 francs) par an.

Cette possibilité apporte de la flexibilité. Ainsi, toute personne qui investirait actuellement dans le logement dont elle est propriétaire pour en préserver la valeur, et ce avant la suppression prévue de la valeur locative en 2029, cotiserait probablement temporairement moins au 3ᵉ pilier. La lacune qui surviendrait durant cette période pourrait toutefois être comblée ultérieurement. Les paiements rétroactifs restent toutefois une solution de second choix, car l’effet des intérêts composés est le plus important lorsque le montant maximal au pilier 3a est versé et exploité chaque année.

L’horizon de placement ne s’arrête pas à 65 ans. D’un point de vue statistique, l’espérance de vie est de 20 à 30 ans après le départ à la retraite. Cet horizon plaide pour qu’une partie du patrimoine reste placée avec une orientation axée sur le rendement au lieu d’être exposée à la dépréciation sur un compte épargne classique.

Structurer ses finances de manière prévoyante au cours des dernières années de vie active permet de s’assurer une marge de manœuvre financière. Ou, comme le résume Mathieu Aebi: «Les dernières années de carrière professionnelle sont les plus importantes pour la planification. C’est au cours de cette période que l’on peut encore agir de multiples façons.» En tirant stratégiquement parti de cette période, il est possible d’influencer de manière significative la marge de manœuvre financière dont on dispose à la retraite.