Comment les investisseuses et investisseurs gardent le cap en 2026

Lorsque des décisions importantes comme la transmission de son entreprise, la restructuration de son patrimoine immobilier ou le retrait de capitaux coïncident avec une phase de volatilité des marchés, la situation devient particulièrement difficile pour les investisseuses et investisseurs fortunés. Dans de tels moments, tenter de prédire l’évolution des marchés financiers n’est pas la bonne approche. Ce qui importe, c’est la capacité de résistance stratégique du portefeuille.

Aujourd’hui, alors que les taux réels négatifs et l’augmentation de la dette publique érodent progressivement les avoirs d’épargne classiques, il convient de protéger activement son patrimoine au moyen de valeurs réelles.

«Un grand nombre de clientes et clients ne savent pas comment placer le capital qui leur a été versé par la caisse de pension. Avant le départ à la retraite, la priorité était donnée à la constitution collective d’un patrimoine. Mais une fois ce cap franchi, c’est un véritable travail sur mesure qui commence: la stratégie de placement peut alors être adaptée de manière très spécifique à la situation de vie et au profil de risque de la personne», explique Yvan Roduit, responsable Investment Advisory chez Raiffeisen.

Cette démarche s’inspire d’une stratégie institutionnelle qui a fait ses preuves. Les caisses de pension suisses s’appuient sur une combinaison entre actions, obligations, biens immobiliers et métaux précieux pour répartir les risques et générer des revenus réels solides. Ce que font ces grands investisseurs peut être transposé en solutions sur mesure pour des particuliers fortunés, dans le cadre d’un accompagnement professionnel. L’objectif: mettre en place une structure qui synchronise les différents domaines de la vie et garantit une réelle liberté d’action, quelles que soient les prévisions de marché.

Mais lorsqu’il s’agit d’ancrer durablement cette stabilité, une erreur est souvent commise dans la pratique: on mêle à tort planification stratégique et gestion opérationnelle de la fortune. Un pilotage à long terme sépare strictement ces deux disciplines. Dans ce contexte, les valeurs réelles gagnent considérablement en importance, l’accent étant alors placé, non pas sur la spéculation à court terme, mais sur la préservation de la valeur à long terme et sur une structure patrimoniale stable et largement diversifiée. Raiffeisen agit ici comme un partenaire à part entière, chargé de coordonner de manière globale les questions de prévoyance, de fortune, de logement et de succession.

Tout commence toujours par une analyse de l’horizon temporel et de la capacité individuelle à prendre des risques. Seule cette segmentation claire permet de définir avec précision quelle part du capital reste protégée en tant que patrimoine de base et quelle part peut être investie de manière ciblée sur les marchés financiers. Une nécessité qu’Yvan Roduit illustre en ces termes: «Une structuration intelligente crée de la marge de manœuvre. Tous les bateaux ne sont pas taillés pour affronter une tempête. Et ceux qui s’y risquent doivent pouvoir tenir le cap.»

Ce n’est qu’une fois ces fondements posés que la gestion de fortune entre en jeu pour piloter le portefeuille de manière active et agile, dans le respect des lignes directrices définies. Structurer ses valeurs de cette façon permet d’échapper à la pression psychologique que génèrent les fluctuations quotidiennes des cours.

C’est lors de la mise en œuvre qu’intervient activement l’asset management. Les valeurs réelles offrent à la clientèle la possibilité de protéger son patrimoine contre la dépréciation monétaire tout en participant au développement économique. Ici, la priorité est le maintien réel du pouvoir d’achat. Quiconque constitue intelligemment des réserves de liquidités et conserve des investissements largement diversifiés s’assure la marge de manœuvre nécessaire pour saisir avec flexibilité les opportunités qui se présentent sur le marché.

À ce sujet, il convient de noter que la volatilité n’est pas uniquement un risque: elle est aussi la condition sine qua non d’un rendement réel. Ainsi, éviter complètement les fluctuations du marché, c’est renoncer à la protection la plus efficace contre l’inflation. À long terme, les actions, en particulier, font partie des principaux moteurs de rendement d’un portefeuille, à condition de miser sur des entreprises de qualité. Dans l’asset management moderne, la volatilité n’est pas redoutée, mais gérée activement.

«Presque chaque année, les marchés des actions accusent une correction de 10% au moins; cette année, par exemple, cela a été le cas au début de la guerre en Iran. Il s’agit alors d’agir tactiquement dans le respect de la stratégie définie et de faire preuve de discipline», souligne Yvan Roduit. Lors de turbulences comme celles du mois de mars 2026, il convient de rapprocher sans cesse les portefeuilles des allocations cibles. C’est ainsi, explique-t-il, que le Comité de placement de Raiffeisen a décidé d’augmenter la quote-part tactique pour le marché suisse des actions, relativement défensif.

Cette combinaison entre vision stratégique pour la planification et agilité objective pour la gestion est la clé d’une indépendance financière durable.

En tant que piliers complémentaires du portefeuille, l’immobilier et l’or constituent les fondements de l’architecture d’un patrimoine. L’immobilier suisse génère des rendements fiables, tandis que l’or, gage de sécurité, protège en cas de crises géopolitiques ou inflationnistes.

Les investisseuses et investisseurs fortunés ayant souvent déjà investi dans l’immobilier à titre privé, le dosage exact dans le dépôt est important, notamment pour éviter les risques de concentration. Dans le contexte de marché actuel du second semestre 2026, Raiffeisen garantit l’équilibre nécessaire en adoptant une légère surpondération tactique sur l’or et l’immobilier à hauteur de 14% au total.

Investir avec succès signifie orienter son portefeuille de manière disciplinée afin qu’il remplisse sa mission stratégique, indépendamment des évolutions à court terme du marché.